炒股就看金麒麟分析师研报，泰斗，专科，实时，全面，助您挖掘后劲主题契机！

　　开头：中国基金报

　　中国基金报记者 莫琳

　　“国联+民生”的并购重组更进一步。

　　12月10日晚间，国联证券公告称，上交所并购重组审核委员会定于2024年12月17日召开2024年第6次并购重组审核委员会审议会议，审核公司本次交游的苦求。

　　公告称，公司拟刊行A股股份购买民生证券股份有限公司99.26%股份并召募配套资金。本次交游组成紧要资产重组，组成关系交游，不组成重组上市。但本次交游尚需上交所审核通过、中国证券监督贬责委员会情愿注册以及本次交游所波及的证券、期货、基金鼓动履历及鼓动变更事宜历程中国证券监督贬责委员会关系部门核准后方可厚爱施行，能否审核通过、完成注册以及得回核准尚存在省略情趣。

　　募资超300亿元

　　12月9日晚间，国联证券露出了《国联证券股份有限公司刊行股份购买资产并召募配套资金暨关系交游讲明书（草案）》（上会稿）。

　　把柄上会版决策，国联证券通过刊行股份购买民生证券的股份比例由滥觞原筹画的100%雷同为99.26%，对应股数由原筹画的113.84亿股变更为112.89亿股，并召募配套资金。这次交游的总作价为294.92亿元，交游对方包括无锡市国联发展（集团）有限公司和其他45名鼓动。

　　国联证券还筹画向不进取35名特定投资者刊行A股股份，募资总和不进取20亿元。天然定增价钱尚未详情，但方针用途明确，将一谈向民生证券增资，增资后用于发展民生证券业务。其中，不进取10亿元用于发展其金钱贬责业务，还有不进取10亿元用于信息时候业务。

　　在股权结构上，国联集团等6名一致行动东谈主的计算合手股比例从48.60%下跌至39.99%，国联集团的合手股比例从19.21%普及至24.77%，其他鼓动的合手股比例因总股本增多而有所下跌。

　　本次交游前后，上市公司控股鼓动均为国联集团，推行适度东谈主均为无锡市国资委，本次交游不会导致上市公司适度权变更。

　　无锡“黑马”将跃升千亿巨头

　　比年来，总部位于无锡的国联证券算作一匹“黑马”在证券行业常常出圈。

　　2019年，在中信证券责任了22年的葛小波带着一批“老中信”加入国联证券，通过对贬责层和业务架构的重组，很快率领国联证券已毕了包括财务方向、业务体量在内的各项业务的数倍增长。过去，国联证券归母净利润增幅就超900%。

　　跟着国联证券得胜上市，国联证券运行积极寻求老本运作外延彭胀的契机。比年来，先后控股公募执照、开导资管子公司，拿下民生证券股权。

　　2023年3月，国联证券、东吴证券、浙商证券三家券商竞相角逐民生证券股权。最终，国联集团以91.05亿元的大手笔拿下民生证券34.71亿股股权，两家公司重组整合参加本质阶段。

　　同庚12月15日，证监会核准了民生证券的鼓动更换，国联集团成为民生证券的主要鼓动。

　　2024年5月14日，国联证券发布公告称，拟通过刊行A股股份的神态，购买民生证券100%股份，此外还筹画召募不进取20亿元配套资金，刊行不进取2.5亿股A股股份。

　　8月8日晚间，国联证券公布重组草案，拟通过刊行A股股份神态向国联集团等45名交游对方购买民生证券99.26%股份，交游作价294.92亿元。

　　9月4日，鼓动大会审议并通过了并购重组决策，这意味着国联证券对民生证券的收购责任也曾完成提交监管审核前的全套规章动作，迎来了迫切里程碑。把柄监管规章，国联证券须在作出鼓动大会决议后三个责任日内，朝上海证券交游所报送呈文材料，两边的整合责任行将厚爱参加后续的监管审核阶段。

　　这次交游后，以2024年上半年数据筹画，国联证券的资产鸿沟将从933.33亿元‌，增长77%至1652亿元，得胜置身千亿资产俱乐部。    

　　开源证券首席非银分析师深广（金麒麟分析师）测算，收购后在上市券商排行由35普及至15名，跃升20名，与耿直证券体量接近；职权乘数（剔除客户保证金）由4.61倍下跌35%至2.99倍，BPS由6.3元/股普及37%至8.7元/股。

海量资讯、精确解读，尽在新浪财经APP

包袱剪辑：杨红卜