国金证券股份有限公司袁维近期对华兰生物进行盘考并发布了盘考阐发《血成品业务增长持重，流感疫苗短期承压》，本阐发对华兰生物给出买入评级，刻下股价为16.49元。

　　华兰生物(002007)　　事迹简评　　2024年10月29日，公司发布2024年三季度阐发，2024年前三季度公司竣事收入34.91亿元，同比-11%；竣事归母净利润9.24亿元，同比-13%；竣事扣非归母净利润8.17亿元，同比-10%；单季度来看，2024年第三季度公司竣事收入18.38亿元，同比-21%；竣事归母净利润4.83亿元，同比-11%；竣事扣非归母净利润4.55亿元，同比-11%。　　筹画分析　　血成品业务增长持重，浆站拓展抓续鼓动。凭证公司公告，2024年前三季度剔除疫苗业务后，公司竣事收入25.33亿元，同比+15%；第三季度剔除疫苗业务后，公司竣事收入9.16亿元，同比增长约21%，血成品业务收入端抓续保抓持重增长。公司抓续浆源拓展使命，阐发期内，公司邓州单采血浆站、襄城单采血浆站和杞县单采血浆站通过验收、取得了采浆许可证并胜利开采；8月23日，重庆公司获批在丰皆县和巫山县树立单采血浆站，重庆公司将加速教会，争取早日取得单采血浆许可证。　　价钱体系编削，流感疫苗短期承压。凭证疫苗子公司此前公告，疫苗子公司决定自2024年6月5日起对公司四价流感病毒裂解疫苗（成东谈主剂型、预充式0.5ml/支）、四价流感病毒裂解疫苗（成东谈主剂型、西林瓶0.5ml/瓶）、四价流感病毒裂解疫苗（儿童剂型、预充式0.25ml/支）等家具价钱进行编削。新价钱体系实施之后，疫苗子公司事迹短期承压。当今我国流感疫苗总体接种率为3%傍边，改日跟着国度战术推动、全球接种意志擢升，国内流感疫苗市集尚有较大增漫空间。　　抓续鼓动家具翻新，管线有望束缚丰富。公司静注东谈主免疫球卵白（IVIG)（10%）已完成Ⅲ期临床盘考；东谈主凝血因子Ⅸ（FⅨ）纯化工艺开导已得回临床批件，正在开展Ⅲ临床盘考；Exendin-4-FC会通卵白技俩正在进行Ⅱ期临床盘考；疫苗公司研发的冻干A群C群脑膜炎球菌麇集疫苗已完成III期临床训练，瞻望2025年陈述坐蓐，改日公司管线有望束缚丰富。　　盈利预测、估值与评级　　咱们保管2024-2026年盈利预期，瞻望公司鉴识竣事归母净利润13.7（-8%）、16.7（+22%）、19.6亿元（+17%）。2024-2026年公司对应EPS鉴识为0.75、0.91、1.07元，对应刻下PE鉴识为22、18、15倍。保管“买入”评级。　　风险辅导　　医保降价和控费风险；流感疫苗销售扩充不足预期风险；竞争加重风险；研发阐明不达预期等。

本站数据中心凭证近三年发布的研报数据推断，华夏证券李琳琳盘考员团队对该股盘考较为久了，近三年预测准确度均值为79.71%，其预测2024年度包摄净利润为盈利13.31亿，凭证现价换算的预测PE为22.73。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有14家机构给出评级，买入评级13家，增抓评级1家；畴昔90天内机构筹画均价为20.18。

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