来源：长江商报

长江商报音书●长江商报记者 沈右荣

10年磨一剑！国度核电投入试验性阶段，如获见效，中国三大核电将在A股告成会师。

停牌10个交游日后，电投产融（000958.SZ）将于10月21日复牌，备受选藏的重组预案也浮出了水面。

10月18日晚间，电投产融露出重组预案，公司拟收购国电投核能有限公司（以下简称“电投核能”）100%股权。交游分三部分，即置换钞票、刊行股份购买钞票及召募配套资金。

本次交游对方有两个，即国度核电时间有限公司（以下简称“国度核电”）及中国东谈主寿。国度核电是电投产融的关联方，其控股激动为国度电力投资集团有限公司（以下简称“国度电投集团”），国度电投集团亦然电投产融的控股激动。因此，本次交游组成关联交游。

始于2015年，国度核电就贪图上市，于今已有10年，如今，投入了试验性阶段。

隔绝本年6月，电投核能装机边界达921万千瓦，科罚国度电投控股核准在建机组8台，装机边界达1056万千瓦，其总钞票特别千亿。

本年上半年，电投核能净利润特别29亿元。

要是本次电投核能见效完成借壳上市，那么，中国三大核电将在A股会师。

购买控股权升级为100%股权

在阛阓密集晓喻并购重组的敌视下，电投产融的本次重组彰着发力了。

9月29日晚间，电投产融发布停牌公告，公司收到其控股激动、试验限度东谈主国度电投集团《对于贪图紧要钞票重组事项的告知》，拟由电投产融通过刊行股份阵势购买电投核能控股权，同期置出电投老本控股股权，并将视具体情况召募配套资金。

公告称，本次重组的交游对方中，国度核电系上市公司控股激动、试验限度东谈主限度的关联方，因此，本次交游预测组成紧要钞票重组及关联交游，同期不组成试验限度东谈主变更，关系决策尚待进一步议论细目。预测在不特别10个交游日的时辰内（10月21日前）露出本次交游决策。

电投产融杀青了开心，在10月18日晚露出了紧要钞票置换及刊行股份购买钞票并召募配套资金暨关联交游预案。

凭证最新预案，公司不仅仅购买电投核能控股权，也不仅仅置出电投老本控股股权，而是“100%股权”。

本次交游决策分为三部分，第一部分，置换钞票，上市公司电投产融拟以所抓的老本控股100%股权与国度核电所抓有的电投核能股权的等值部分进行置换。第二部分，购买钞票，针对置入钞票和置出钞票的差额部分，由上市公司电投产融刊行股份向国度核电及中国东谈主寿购买。第三部分，上市公司拟向不特别 35 名特定投资者刊行股份召募配套资金，所募资金狡计用于置入钞票配置阵势、补充流动资金及偿还债务等。

经交游各方商议，本次刊行股份的价钱为3.53元/股，不低于订价基准日前120个交游日上市公司A股股票交游均价的 80%，且不低于上市公司经由除息改造后的本预案露出前最近一期（2023 年 12 月 31 日）经审计的包摄于上市公司激动的每股净钞票。

现在，针对见地钞票的评估、审计等职责尚未完成，见地钞票拟定交游价钱尚未细目，刊行股份数目也未细目。

电投产融公告称，公司拟通过这次交游置出现存金融业务，并注入主要从事配置、运营及科罚核电站的钞票，将成为国度电投的核电运营钞票整合平台。

电投核能总钞票超千亿

本次重组完成后，A股阛阓上，电投产融将是继中国广核、中国核电之后第三家核电公司。

据露出，电投核能竖立于2004年12月，注册老本228.53亿元，国度核电和中国东谈主寿分散抓股73.24%、26.76%。电投核能是国度电投集团核能发电及核能详尽哄骗阵势的征战、投资、配置和运营的专科化科罚平台，主贸易务为电力销售业务等。

国度电投集团是中国第三大核电投资运营商、率先的核电时间供应商，担任“国和一号”当代产业链链长，以到2025年建成“时间上开端进最安全、装备上所有自主可控、经济上有权贵竞争上风”的三代核电产业链为方针，竖立了“国和一号”产业链定约。

国度电投集团承担三代核电引进、消化、领受、再革命的策略任务。从研发遐想中国第一座核电站秦山核电站、中国第一个出口核电站巴基斯坦恰希玛核电站，到征战具有寰宇先进水平的第三代非能动压水堆核电站“国和一号”，国度电投集团已成为各人核电行业一支紧迫的竞争力量。现在，国度电投集团正协同产业链高低游，全力推动打造一批千万千瓦级非能动核能+新动力大基地。

我国核电行业已投入积极安全有序发展的新阶段，核电机组核准速率加速，核电在新式电力系统中成为基荷动力。

现在，国电投核能有限公司控股（包括共同限度）在运核电机组8台，装机边界达921万千瓦；科罚国度电投控股核准在建机组8台，装机边界达1056万千瓦，还在广东、广西、山东等地领有一批优良的沿海储备厂址有待纳入计较。

现在，电投核能全资子公司、控股子公司及紧迫参股公司共7家，包括山东核电公司、三门核电有限公司、辽宁红沿河核电公司等。

电投核能盈利才能总体自由。隔绝本年6月底，电投核能总钞票1038.05亿元，净钞票425.88亿元。2022年、2023年及本年上半年，其实现的贸易收入分散约为68.61亿元、63.86亿元、49.33亿元，包摄于母公司激动的净利润（简称“净利润”）分散约为38.99亿元、34.19亿元、29.04亿元。

现在，电投产融市值220.20亿元，中国核电、中国广核市值分散为1977亿元、2146亿元。