太平洋证券股份有限公司刘强,谭甘雨,梁必果,钟欣材近期对驰宏锌锗进行究诘并发布了究诘发扬《驰宏锌锗深度发扬：锌光熠熠驰宏志，铅程繁花锗业兴》，本发扬对驰宏锌锗给出买入评级，刻下股价为5.76元。

驰宏锌锗(600497)　　1、专注铅锌锗产业七十余载。公司前身会泽铅锌矿开导于1951年1月5日，其中锗为两弹一星的告捷研制作念出特出孝顺，公司改制开导于2000年7月，于2004年4月在上海证券交往所上市挂牌交往，于2019年负责干预中铝集团管制序列。公司是一家以铅锌锗产业为主，集地质勘察、采矿、选矿、冶真金不怕火、化工、深加工、买卖和科研为一体的概述性矿业公司。　　2、公司资源天赋上风权贵，优质财富注入笃定性高。公司资源天赋上风权贵，限度2024年H1，公司具有铅锌精矿金属产能42万吨/年、铅锌精粹产能63万吨/年、锗产物含锗产能60吨/年、金银镉铋锑等稀贵金属1000余吨/年的概述坐褥能力。中国铜业旗下的青海鸿鑫、金鼎锌业、云铜锌业与驰宏锌锗存在同行竞争，中国铜业答允将以财富注入的方法科罚同行竞争问题。2024年1月，驰宏锌锗已完成收购青海鸿鑫100%股权，集团将连续鼓动金鼎锌业、云铜锌业的注入事宜。　　3、锌：产量集结两年小幅着落，政策发力之下需求有望触底回升。凭据USGS统计，2023年群众锌产量为1200万吨，同比-4.0%，自2021年后产量达1270万吨后，集结两年小幅着落。从下流需求结构来看，末端锌耗尽结构主要包括基础时刻、建筑、交通器具、耐用耗尽品、机械、其他。比年来群众精粹锌需求在1400万吨傍边，2024年1-9月群众精粹锌需求为1023万吨，同比+1.4%，跟着宏不雅经济政策冉冉发力，需求端有望触底回升。　　4、铅：产量较为结识，下流主要为铅酸蓄电板，操纵范围较广。群众精粹铅比年来产量保管在1200至1300万吨傍边，2023年中国再生铅产量为463万吨，占据国内铅精矿总供应的56%，再生铅产业链较为熟悉。从下流需求结构来看，2022年中国原生铅/再生铅主要下流为铅酸蓄电板，需求占比约80%，铅酸蓄电板主要操纵于能源电板、储能电板、备用电源电板、开动电板，下流操纵范围较广。　　5、锗：群繁密国将锗列入要津原材料清单，主要操纵于红外成像仪等范畴。凭据USGS统计，群众已探明的锗资源储量为8600吨，主要漫衍在好意思国、中国、俄罗斯等国，由于锗资源较为稀缺，群繁密个国度仍是把锗列为计策资源进行保护。锗具有优异的半导体特色和高红外折射率，主要操纵于红外成像仪、光纤通信材料、太阳能电板等。　　6、盈利预测与投资提议：咱们瞻望公司2024-2026年营业收入离别为224.5/238.6/251.5亿元，归母净利润离别为18.6/21.2/23.6亿元，对应EPS离别为0.36/0.42/0.46元/股。公司手脚锌铅锗国内全产业链龙头企业，咱们看好公司恒久发展趋势，初次掩盖，给以“买入”评级。　　风险教导：价钱大幅波动风险，供应端超预期开释，下流需求不足预期。

证券之星数据中心凭据近三年发布的研报数据谋划，中信证券敖翀究诘员团队对该股究诘较为深化，近三年预测准确度均值为66.19%，其预测2024年度包摄净利润为盈利18.37亿，凭据现价换算的预测PE为16.31。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有5家机构给出评级，买入评级5家；往常90天内机构策画均价为6.34。

以上本色为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提议。